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抄底吗?本金400万,亏损900万

DoraDora
2020-04-23 13:03:40 86人阅读

不还钱上征信哦。

作者 l Dora老师(ID:boreddora)

 

晚上好,我是Dora老师。

昨天文章写完,有伙伴说原以为我要写期货,结果被标题党了。

别着急嘛。

现在看新闻,都得让子弹飞一会儿。

 

WTI-05跌在预期之内,不过跌穿底线、跌向负值,那就真是活久见了。

一根直线穿底,是哪个多头如此豪迈地砸盘?

这不,大瓜来了。

 
 

中行的纸原油产品“原油宝”,账户穿仓。

投资人的本钱赔光不说,还要给银行倒贴钱。

抄底吗?

花钱买借条那种。


 
1、纸原油是啥
 
这事儿最早要从3月份说起。
 
受到疫情影响,全球石油需求量下降,再加上沙特和俄罗斯“竞争性大甩卖”,原油价格波动剧烈。
 
上个月开始,有人动心要抄底了。
 
但是直接玩国际期货挺难的。开户不用说了,合约一手1000桶,资金门槛就把很多人挡在了外面。
 
对于普通人来说,有一个退而求其次的方法:纸原油。
 
这是很多银行推出的个人凭证式原油,挂钩境内外原油期货合约。银行做做市商提供报价、管理风险。
 
中行的原油宝就是这种产品。
 
同合约挂钩相应市场的合约,起点低,可以做空,T+0交易,除了不提供杠杆,纸原油的交易机制和原油期货很像。

 
2、花钱买欠条——
 
原油宝的美油2005合约昨天到期。

在前天,也就是4月20日22时停止交易和启动移仓。

今天中行,投资人收到信息,中国银行自4月22日起暂停客户原油宝(包括美油、英油)新开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。

美国原油2005合约-37.63元/桶的结算价格被确认有效。

 
 
对于做多的投资人而言,现在的持有价格是负数

——不仅保证金亏完,现在还要倒贴银行。

下图是一个投资人的结算单,开仓均价194.23元,持仓2万手,开仓本金388.46万元。
按照平仓价-266.12元计算,总体亏损920.7万元。

一个简单数学题,倒欠银行多少钱?


 
3、为什么——
 
发展到现在,很多事情变得明朗起来。

我们简单复习一下期货:

期货,就是在约定好的时间,以约定好的价格交易。

做多,就是买;做空,就是卖。国际油价格按照每月进行计算,有最后交割日。

比如WTI-05,4月22日就是最后交割日。

 

如果你买入了WTI-05,在4月22日之前有两个选择:

第一,平仓,卖掉合约;

或者,去储油基地喜提石油。

是真的喜提石油哦,这个就叫做“交割”。

那如果我想继续持有怎么办?

那就在最后交割日之前,提前平仓,然后在新的主力合约(WTI-06)上重新建立头寸。

——这个行话就叫做“移仓换月”。

中行的美油2005,在倒数第二天进行了移仓,赶上暴跌。看起来好惨,好像是被空头埋伏了

但是,同样是纸原油,工行和建行的产品早在一周之前就完成了换仓(虽然也损失惨重)。

实际上,提前移仓是共识,也是惯例

因为大部分人做的是金融投资,不是为了喜提石油。

仓位是一定要平掉的

越接近最后交割日,交易对手方越少,越容易被逼空或者逼多。

回过头看WTI-05的走势:

 

 

最后一段砸盘砸得惊心动魄,直接砸到负值。

谁在砸盘?谁手上有大量多头头寸、不想喜提石油,谁就在砸盘。

破案了——WTI-05被咋穿地心的时候,没有一个原油宝美油2005的多头是无辜的。

有说法是没有2005遭到空头狙击,你看着图告诉我,这是被狙击还是送人头?

——投资人现在很崩溃:

 
1、为什么非要在最后交易日移仓?
 
2、你们说保证金低于20%就会强制平仓,怎么穿仓了?
 
 
 

然后根据最新消息,亏损的钱属于欠款。如果不还,可能还会上征信:

 

△截取自同花顺实时播报

而且一切,源于3月份有人轻轻在耳边说,油价跌了,快去抄底。

PS

上文中的时间均为北京时间。

PPS

活久见,各种意义上。

投资理财第一条:不懂的,别碰。

不过现在看来,懂了也不一定靠谱。

一个交易市场会出现负价格,甚至还被官方认可了……挡不住,挡不住,流氓会武术。

Dora简介:人民大学精算专业毕业,保险自媒体大V,微保首席专家。

公众号:无趣的Dora(ID:wuqudeDora)。本文经作者授权发布,如需转载请联系作者授权。

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